Ad avviso dell'Autore, la decisione dei soci di una società di capitali di distribuire gli utili dalla partecipata che li ha prodotti alla società che dirige e coordina il gruppo societario non integra gli estremi della decisione di distribuzione ai soci per finalità di divisione (o al socio unico per finalità di erogazione).
Qualora, invece, la distribuzione degli utili a favore di una società holding "statica" costituisca a tutti gli effetti una decisione di distribuzione ai soci per finalità di divisione (o al socio unico per finalità di erogazione), la decisione di non far arrivare quegli utili sino ai percettori finali (i soci persone fisiche) potrebbe essere considerata una condotta finalizzata essenzialmente al conseguimento di un vantaggio fiscale indebito ex art. 10-bis della L. 212/2000 (consistente nel differimento sine die del prelievo IRPEF sui dividendi, mediante un utilizzo distorto dello strumento giuridico di società di capitali e del meccanismo di esenzione finalizzato alla neutralizzazione della doppia imposizione IRES), ove non supportata da "valide ragioni economiche extrafiscali".