L'art. 170 del TUIR riserva agli utili che si sono formati prima della trasformazione il regime fiscale della società "di provenienza". Pertanto:
- in caso di trasformazione di una snc in srl, le riserve formate prima della trasformazione non sono tassate in caso di distribuzione, perché già imputate ai soci per trasparenza, a condizione che vengano iscritte in bilancio con menzione della loro origine;
- per le operazioni inverse, le riserve pregresse sono tassate in capo ai soci come dividendi, anche in questo caso previa indicazione in bilancio della loro origine.
Pur in assenza di una indicazione espressa da parte del testo di legge, questi principi dovrebbero essere estesi all'utile infrannuale che si forma dall'inizio dell'esercizio sino alla data di effetto della trasformazione, il quale viene rendicontato in una autonoma dichiarazione dei redditi.